安永华明会计师事务所（特别一般合伙）我国北京巿东城区东长安街1号东方广场安永大楼16层邮政编码: 100738

　　依据贵所于2022年8月11日下发的《发行注册环节反应定见履行函》（以下简称“问询函”）的要求，安永华明会计师事务所（特别一般合伙）（以下简称“安永华明”或“申报会计师”）作为广东利元亨智能配备股份有限公司（以下简称“利元亨”或“公司”或“发行人”）的申报会计师，对问询函中触及申报会计师的相关问题逐条回复如下：

　　请发行人补偿阐明：（1）本次征集资金首要用于厂房制作装饰费及土地购置费和补偿活动资金，请结合公司运营特色及本身科创特色，阐明本次募投项目是否归于投向科技立异范畴。（2）现有及在建（含租借）厂房、工作场所、宿舍、车位等各自面积及实践运用状况，是否存在搁置景象，本次募投项目代替现有租借面积及新增面积的各自占比，结合前述状况阐明本次新建规划的合理性。（3）发行人陈述期内对首要客户的出售会集度较高，请阐明客户会集度较高是否归于职业常规， 是否存在对首要客户的严重依靠，客户是否具有安稳性，是否存在被代替危险，在手订单是否具有约束力，是否可继续获取；结合前述状况阐明本次募投项目新增产能规划合理性，是否存在客户开辟不力、产能过剩的危险。

　　一、本次征集资金首要用于厂房制作装饰费及土地购置费和补偿活动资金，请结合公司运营特色及本身科创特色，阐明本次募投项目是否归于投向科技立异范畴

　　公司掌握的中心技能具有先进性，科技立异才能杰出，具有科创特色。设备调试是中心技能工业化进程中要害环节，因为产品设备调试周期长且要求高，使得事务规划快速扩张期，制作自有出产场所制作需求火急。产品出产出售周期长、分阶段付款和收据结算等运营特色导致营运资金缺口大。经过本次募投施行可以进步锂电池制作设备的产能和补偿公司日常运营所需的活动资金，本次募投产品所属职业为科技立异范畴，且相关产品技能水平坐落职业前列，征集资金归于投向科技立异范畴。详细剖析如下：

　　公司掌握的中心技能覆盖了智能配备感知、操控、履行、数字化和人工智能五个层面，而且有用处理了传感层面的多维度信息交融、操控层面多维信息耦合和一体化、履行层面柔性化及高精度高功率、数字化层面的动态模仿的准确性和人工智能层面环境自习惯性问题等。依据客户的工艺需求和掌握的中心技能，在产品规划阶段转化为智能配备技能方案。转化的技能方案及产品终究可到达的功用方针反映了中心技能掌握水平，公司的中心技能具有先进性。智能配备的感知、操控系统服务于履行系统，履行系统的功用方针归纳反映了公司在感知、操控和履行层面的技能水平，如履行层面的激光运用技能全体处于世界先进水平，焊接速度为≥200mm/s(职业均值120mm)，产能为20ppm（职业均值12ppm），误判率≤3%（职业均值≤5%）。公司是国内较早将数字孪生技能运用在设备中的企业之一，并将人工智能相关的技能运用到仓储物流方案中，使得物流设备工作功率完结最优配备。

　　公司设有国家级博士后工作站，具有省级要点试验室“广东省智能化锂电池制作配备企业要点试验室”，取得了117项的发明专利，且有多项发明专利正在请求中，“一种主动点焊设备”发明专利被评为第二十三届我国专利优秀奖。陈述期内，公司首要产品/技能“锂电池热冷压化成容量要害技能与成套配备”、“动力电池制芯工艺全主动设备要害技能与成套配备”、“全主动软包锂电池出产线”、“锂电池激光焊接要害技能研究及工业化运用”经广东省机械工程学会判定，全体技能处于世界先进水平。

　　因而，公司掌握智能配备所需的技能，并构本钱身的中心技能，且中心技能具有先进性、科技立异才能杰出，具有科创特色。

　　智能配备的感知、操控、履行以及数字化办理等多方面的功用需求依据客户的需求进行定制化规划。在产品规划环节，依据公司对接客户获取出产工艺和功用需求，全面了解检测、操控及履行节点等，依据公司掌握的中心技能将客户的需求转化为机械、电气、软件相结合的智能配备全体架构方案，经过仿真模仿进行机电软测验和有限元剖析，在虚拟空间中仿真智能配备出产产品进程，验证机械结构合理性、程序操控逻辑等。产品规划方案经过理论证明后，构成图纸、BOM表等下发给出产、收购等部分。设备所需的物料齐套后进入设备设备与调试阶段。设备与调试是完结产品理论规划方案落地、和中心技能工业化的要害环节。因实践工业场景杂乱、客户物料质量良莠不齐、零件实践功用差异等许多要素影响，设备在实践工作调试进程中，会出现检测操控反常、功率不合格、安稳性差、优率低一级问题，实践工作结果与理论存在差异，公司需求搜集反常问题，并将优化需求总结反应至产品规划环节，优化机械、电气、软件规划方案或零件选型。经过对设备的不断试错与调试，发现规划方案的缺乏并进行优化，使得设备出厂前客户预查验以及终查验时，精度、功率、安稳性和优率等方针满意客户工艺要求。在中心技能工业化实践进程中，可以继续进步公司的中心技能水平缓稳固公司的技能优势。

　　（二）厂内设备调试阶段场所需求量大且要求高、分阶段付款和收据阶段的运营特色，决议了快速扩产阶段对出产场所制作和营运资金的需求火急

　　因为智能配备一般为多功用集成设备，零件数量多，电气线路杂乱，存在较高的设备难度。如叠片机，需求完结上料、裁切、除尘、放卷、叠片、下料等十多项功用，单台专机触及的零件数量上万件、电气线路上万条。设备设备精度、电气布局要求高，设备并非依据设备图纸进行简略的零件堆砌，而是从组件→工位→专机→整线的逐层级组合设备形式，各层级竣工均需进行查验，以承认设备精度、线路布局等满意作业指导书要求。

　　设备设备完结后，逐步进行空机工作动作调试、带料单工位精度方针调试、带料多工位联动精度调试和产线级单机台拼接联动调试。设备在实践工作调试进程中，会出现检测操控反常、功率不合格、安稳性差、优率低一级问题。因为设备的功用节点，且导致反常的原因具有多样性，反常排查及优化难度大，导致调试周期较长。

　　公司产品的设备调试难度大，从签单到设备完结出货一般需求4个月，再考虑产品设备调试前物料齐套预备、项目联接期等要素，设备实践占用场所周期约5~6个月。公司事务规划处于快速扩产阶段，同一时期内排产规划大，对出产场所需求量大。

　　公司首要产品为锂电池制作设备，单台设备体积巨大，分量等级高，如单台叠片机占地上积约50㎡，分量约9吨。设备出产进程对场所承重、层高要求较高。适宜作为设备车间运用的厂房较难获取，一般厂房难以满意大规划设备出产所需的场所面积及规划需求。厂房承重及层高均为硬性要求，承重要求为1吨/m2以上，层高要求为净高度4.5m以上，租入承重及层高适宜的厂房后，公司仍需求对租借厂房的安防系统、强弱电系统、消防工程、地上硬化等多方面进行改造：①在安防系统方面，公司按统一规范对租入厂房加装入厂闸机、人脸辨认门禁系统、安防摄像头；②强弱电系统方面，租入厂房一般仅配备一级配电箱，为满意产品调试，公司需购买配电箱、桥架、电缆等动力配电设备，从一级配电箱引出电缆线到各设备车间的配电箱（二级配电箱），再引出线到每个设备项意图配电柜（三级配电）；③在消防工程方面，公司租入设备车间会规划出部分区域作为出产人职工作场所及歇息室，改动车间原有布局需对烟气通风、防火阀、火灾勘探、烟雾报警器、应急照明和喷水救活系统等同步改造并二次装饰消防报建；④地上硬化方面，因为不同机型的产品均较重，移动或打孔固定均会对原有水泥地上构成损坏，公司对一切租入厂房均铺设铁板并改为磁吸式固定；⑤工作环境方面，为满意拼装调试工人对工作环境要求，公司对一切设备车间均配备空调、饮水机、冰箱、微波炉等设备。

　　陈述期内，公司对租借厂房的改造投入约1,797.46万元。经过制作自有厂房，可直接依照公司设备出产场所要求进行规划制作，防止退租是的改造投入的糟蹋。且从长时刻来看，运用自有厂房的本钱较低，到2022年3月末，公司租借厂房的年单位租金本钱为207.57元/㎡，本次募投估量自建的厂房年折旧及土地摊销费为92.22元/㎡。

　　综上，锂电池设备杂乱度高且体积巨大，厂内设备调试难度大、周期长，对出产场所的需求量大且要求高。在事务规划快速扩张阶段，出产场所的制作出资较为火急。

　　公司的产品从接到订单到厂内设备调试完毕，完结客户预查验均匀需求 4个月，设备在发往客户现场进行设备调试到完结终查验均匀需求7个月。职业界结算方法首要为“客户下单-产品发货-客户查验-质保期完毕”的分步收款方法，分别在签定合同后收取30%左右订单款，预查验后发货前收取30%左右的订单款，产品查验后收取30%左右的订单款，存在质保期的，将在1年质保期完毕后收取10%左右的订单款。国内的锂电池产商多选用6个月承兑期的收据结算。

　　受客户分阶段付款、收据结算比例高、产品出产出售周期长等要素影响，导致公司期末应收账款及合同财物、应收金钱融资及应收收据等运营性活动财物余额较大。公司所属职业对上游供货商信誉期遍及相对较短，公司优先考虑交期、收购本钱等要素，供货商的结算周期相对较短，首要是月结、月结30天等。除此外，职工工资需求次月电汇付款，本钱费用的付款周期全体短于出售收款周期，导致运营性活动财物余额大于运营性活动负债余额，资金占用较多。在事务规划坚持快速扩张的状况下，公司存在较大的营运资金缺口。因而，经过征集资金来补偿日常运营活动资金，用于支撑主营事务的快速扩产。

　　公司本次募投制作项目为锂电池前中段专机及整线成套配备工业化项目，旨在进步锂电池制作设备的产能。锂电池制作设备是国家当时要点支撑的“高端智能制作工业”和“新一代信息技能工业”中的“锂电池出产设备”，且本次募投

　　本次募投项目“锂电池前中段专机及整线成套配备工业化项目”拟制作设备车间以及配套工作、住宿、泊车区等面积算计为309,239.42㎡。其间，出产车间面积为161,280.02㎡，用于锂电整线、叠片/卷绕机、涂布机和模切机等锂电池整线及前中段专机的出产。本次彻底达产后锂电池整线及前中段专机设备产能为275,840.71万元。经过本次募投制作项意图施行，添加设备调试出产作业区域面积，以及配套工作、住宿和泊车区域等，进步公司锂电池池设备的产能和职工的工作住宿环境等，使得具有职业先进水平的整线、叠片机等锂电池设备可以顺畅完结工业化。

　　本次募投产品旨在进步公司主营事务中锂电池制作设备的产能。本次募投施行后，公司的主营事务不会产生改变。依据国家核算局公布的《战略性新兴工业分类（2018）》，公司主营事务所在职业为“高端配备制作工业”中的“智能制作配备工业”，归于高端配备范畴。公司锂电池制作设备也归于《战略性新兴工业分类（2018）》规则的要点产品和服务目录中“新一代信息技能工业”之“新式电子元器件及设备制作”中的“锂电池出产设备”。2021年3月，全国人大经过的《中华人民共和国国民经济和社会展开第十四个五年规划和2035年远景方针大纲》，把智能配备继续列为面向 2035年的战略新兴工业展开方向之一。依据《“十四五”智能制作展开规划》（工信部联规〔2021〕207号）清晰指出，要针对满意进步产品可靠性和高端化展开等需求，开发面向特定场景的智能成套出产线以及新技能与工艺结合的模块化出产单元。本次募投项目所在职业是科技立异范畴，契合国家工业政策，服务于国家立异战略。

　　公司本次募投工业化的产品具有先进性，相关处理方案已成功交给比亚迪、蜂巢动力、国轩高科等多家客户量产验证。不同设备对出产功率、

　　精度和柔性出产等技能要求表现略有不同，如叠片机表现在叠片速度、对齐度和兼容尺度等方面。经比照，公司本次募投产品中专机的功用到达职业较高水平，详细如下：

　　与专机比较，整线交给对锂电设备企业的技能实力要求更高，首要表现在整线产能平衡规划、专机布局、协同运作等方面。公司经过运用数字化仿真技能和仓储物流技能进行整线配备模仿验证和完结集放式物流传送，做好整线产能平衡规划，并布局了近80余项专利和软件著作权；2019年以来，公司电芯设备和电池拼装环节的完结量产验证的专机不断增多，对多工艺段专机功用掌握才能增强。跟着公司完善产品布局，锂电整线的专机可克己的机型增多，一起自研智造系统已得到比亚迪、中立异航、力神多家等客户验证。公司完结了专机→一体机→部分环节整线→真实的整线（全流程出产线）的产品布局，整线中专机自给率在职业中独占鳌头，且中心机型方针坐落职业前列，成为全球少量能供给全品类锂电池整线方案的锂电设备商之一。

　　公司补偿活动资金与锂电池制作设备的研制、出产和出售事务亲近相关，满意出产规划扩张产生的大额营运资金需求，保证日常运营和事务规划扩张战略的顺畅施行，有利于进一步夯实公司事务展开的根底，进步公司的商场竞赛力和抗危险才能。因而，补偿活动资金项目与公司主营事务所属范畴一起，为科技立异范畴。

　　综上，公司本次募投项目系严密环绕公司主营事务和科技立异范畴展开，旨在扩展具有职业先进水平产品的产能，进步公司的事务规划和资金支撑才能，均归于出资于科技立异范畴的事务。

　　二、现有及在建（含租借）厂房、工作场所、宿舍、车位等各自面积及实践运用状况，是否存在搁置景象，本次募投项目代替现有租借面积及新增面积的各自占比，结合前述状况阐明本次新建规划的合理性

　　注：1、除掉设备车间通道、物料周转区等辅佐面积后，实践摆放设备的面积一般为50%左右，别的存在10%左右的面积以便项目联接；

　　2021年底，公司有较大面积的厂房新投入运用，因为新投入厂房需求必定时刻到达满产状况，期末设备车间运用率为92.67%。到2022年6月末，公司各设备车间均有清晰项目规划组织，期末设备车间运用率为106.69%，在产品规划面积略高于设备车间理论有用运用面积。公司现有厂房充沛运用，不存在搁置状况。

　　工作区域面积为建筑面积，包含工位、必要的公摊、公用设备、会议室、职工歇息活动室等。2021年底，人均面积仅有13.42㎡，公司实践可运用工作面积较小。2022年，公司恰当扩展工作场所，当时人均工作面积为17.78 m2。

　　公司对“制作业-专用设备制作业”上市公司或拟上市公司已发表的IPO或再融资募投项目工作人均面积状况进行核算，详细比照状况如下：

　　开立医疗（300633） 总部基地制作项目、开立医疗大厦项目、松山湖开立医疗器械产研项目 广东省深圳市、广东省东莞市 27.17

　　爱威科技（688067） 医疗查验设备及配套试剂耗材出产基地技能改造与产能扩建项目 湖南省长沙市 20.00

　　公司现有的人均工作面积为17.78㎡，处于专用设备制作职业工作面积12.82㎡-27.17㎡的中心水平，各工作场所均有用运用，不存在搁置景象。

　　到2022年6月末，公司自有及租借宿舍及食堂总面积为51,235.08㎡，算计828间宿舍，可包容3,600余位职工寓居，可包容人数仅占职工总数不到一半，公司宿舍缺乏。

　　专用设备制作职业上市公司或拟上市公司对募投项目人均住宿及配套设备面积发表状况较少，公司添加选取近年来制作业人均住宿面积进行核算，比照状况如下：

　　恒泰万博（A21488） 制作业-专用设备制作业 无线随钻测斜系统及测井系统出产与研制基地制作项目（一期工程） 山东省烟台市 12.04

　　乾照光电（300102） 制作业-核算机、通讯和其他电子设备制作业 Mini/Micro、高光效LED芯片研制及制作项目 江西省南昌市 20.67

　　胜蓝股份（300843） 制作业-核算机、通讯和其他电子设备制作业 高频高速联接器制作项目 广东省惠州市 12.81

　　佳禾智能（300793） 制作业-核算机、通讯和其他电子设备制作业 江西电声产品柔性智能制作出产线制作项目 江西省萍乡市 7.00

　　通宇通讯（300793） 制作业-核算机、通讯和其他电子设备制作业 武汉研制中心制作项目 湖北省武汉市 27.38

　　国联水产（300094） 制作业-农副食物加工业 国联水产本部、国联（益阳）食物有限公司水产品深加工扩建项目 广东省湛江市、湖南省益阳市 8.00/20.00[注]

　　公司现有人均运用宿舍及食堂面积为6.51m2，小于同职业公司水平，各宿舍均充沛运用，不存在搁置景象。

　　到2022年6月末，公司泊车及其他区域面积为35,745.84 m2，包含车位面积、车道面积、闸门设备面积，以及空调机房，空压机房，发电机房，消防水池等区域运用面积。一般状况下，小轿车车位含公摊面积约为35-40m2，中巴车车位含公摊面积约为50-60m2，大巴车车位含公摊面积约为80~100 m2。公司现有小轿车、中巴车、大巴车泊车位共824个，车位尚无法满意现有职工泊车需求。公司最大泊车区域为租借土地改建的室外泊车场，距厂房及工作楼较远，有随时被回收的危险。公司现在泊车位面积充沛运用，亟需新建泊车位以满意人员扩张需求。

　　到 2022年 6月末，公司自有厂房面积为66,774.75m2，租借厂房面积188,401.83 m2；2022年，公司短期产能缺乏仍经过租入厂房处理；2023年，前次募投项目投入运用后，将在现在的自有和租借厂房根底上新增65,259.13m2。依据公司自有暂时厂房的到期撤除方案、租借厂房合同履约状况，2024年开端，公司租借厂房、暂时厂房面积削减。

　　2024年，本次募投项目投入运用后，新增厂房面积161,280.02m2，可以替换部分租借厂房。本次募投项目达产后，估量自有厂房仍不能满意到时商场需求，需继续承租部分厂房，详细以实践需求为准。未来几年公司自有厂房、租借厂房及替换状况开端测算如下：

　　注：厂房区域代替租借面积为2022年6月末租借总面积（188,401.84m2）减去2025年底承认保存的租借场所面积（90,572.00m2）。其他区域代替租借面积核算方法相同。

　　公司现有厂房、工作场所、宿舍、车位均处于饱满运用状况，不存在搁置状况。公司现阶段自建厂房没有到位的状况下，选用制作暂时厂房或租借厂房来完结产能扩张以及出产配套所需。本次募投项目达产后，大部分租借将得到替换，本次募投项目厂房、工作场所、宿舍、车位等各自面积用于代替租借的比例分别为60.66%、61.64%、41.33%及41.85%。估量至2025年底惠州区域租借厂房仅保存雄韬工业园厂房算计90,572.00 m2，到时公司将进一步完结工业规划化、集群化，有用下降物流及人员办理本钱。

　　现在，公司自有场一切限，经过租借场所来暂时缓解因场所缺乏导致产能受限的状况。到2022年6月末，租借的厂房面积占总厂房面积的73.83%，较高的租借厂房比例晦气于出产运营的安稳。

　　租借厂房的运用本钱较高，首要表现在租金本钱、租借改建本钱和租借涣散添加运营本钱三方面：①公司租借厂房的租金本钱相对较高，年单位面积租金本钱207.57元/㎡高于募投项目折旧摊销本钱92.22元/㎡；②适宜作为设备车间运用的厂房较难获取，一般厂房难以满意大规划设备出产所需的场所面积及规划需求。详细详见本题回复之“一”之“（二）”之“1”之“（2）”；③公司租借厂房较为涣散，晦气于公司统筹办理，一方面各厂区均需配备安保等后勤人员，构成行政办理费用较多，另一方面公司项目人员需求经常在不同厂区跟进不同项目，影响工作功率，添加运营本钱。

　　依据赢合科技2021年年报所述，到2021年底，赢合科技共有12家子公司，仅有子公司东莞市雅康精细机械有限公司、深圳市斯科尔科技股份有限公司、深圳市和合主动化有限公司三家子公司的出产运营用房系经过租借方法取得。赢合科技母公司运营收入占集团兼并运营收入的72.94%，运营作用首要经过自建厂房完结。

　　依据赢合科技2021年年报，到2021年底，赢合科技首要出产基地为坐落广东省惠州市、东莞市及江西省宜春市的五大出产基地，总建筑面积超越87万平方米，估量2022年全体满产年产值将超越130 亿元。依据赢合科技2021年运营收入、宣布产品、库存产品期初及期末账面余额等数据核算2021年产值约为65亿元，远小于自有厂房的满产产值，因而估测赢合科技自建厂房占比较高。

　　依据先导智能揭露材料，到2021年底，先导智能土地运用权面积为11.68万平方米，其间投入运用的面积为9.32万平方米，剩下在制作中。以先导智能所在地无锡市自然资源和规划局发布的《关于进一步推动工业用地提质增效的若干政策办法》中的要求，以新式工业用地或高规范厂房用地容积率不低于2.0的规范进行慎重核算，先导智能自建厂房建筑面积大于18.64万平方米。

　　到2021年底，先导智能在租厂房约59.79万平方米，其首要租借厂房来自于大股东拉萨欣导创业出资有限公司，约33.04万平方米，详细如下：

　　泰坦新动力 珠海市理易网络科技有限公司 珠海市南屏科技工业园屏西五路11号 12.27 2016.9.1-2025.9.30

　　泰坦新动力 隆港精细工业（珠海）有限公司 珠海市南屏科技工业园屏东一路九号二期一栋 0.10 2018.5.1-2023.4.30

　　先导智能 拉萨欣导创业出资有限公司 江苏省无锡市高新区新梅路58号 5.05 2019年8月12日至2027年8月12日

　　先导智能 拉萨欣导创业出资有限公司 江苏省无锡市高新区新梅路 58号一号厂房部分区域及隶属设备。 0.68 2020年7月1日至2025年6月30

　　先导智能 拉萨欣导创业出资有限公司 江苏省无锡市高新区新梅路 58号一号厂房部分区域及隶属设备 2.54 2020年9月1日至2025年9月1日

　　先导智能 拉萨欣导创业出资有限公司 江苏省无锡市高新区新梅路 58号一号楼至五号楼部分区域及隶属设备 24.77 2021年5月1日至2022年4月30日

　　以先导智能自建厂房18.64万平方米进行审慎估量，先导智能自建厂房及租借大股东厂房面积占一切厂房面积的比例大于65.89%，自建及租借大股东厂房比例较高，向外租借的厂房较少。

　　杭可科技及科瑞技能未发表详细的租借状况，两家公司2021年底运用权财物科目中房子及建筑物期末账面价值分别为980.53万元及6,097.54万元，远小于公司12,732.32万元，上述两家可比公司长时刻租借规划较小。

　　到2022年6月末，公司自建厂房仅为26.17%。前次募投厂房及新增临建厂房建成后，将新增77,867.85平方米自建厂房，还有部分临建厂房到期需撤除，到2023年底，公司自建厂房比例估量进步到40.28%，与同职业比较仍处于较低水平，公司以本次募投项目部分自建厂房代替租借厂房具有商业合理性。

　　公司首要机器设备大多是机加工设备，用于机加钣金件的加工，加工完结后由设备部分领用。机加钣金件首要包含机架、机罩、固定板等，用于固定和联接电气元件等，该物料出产加工进程不触及中心技能，同职业公司可依据需求挑选自产或外采。

　　公司固定财物占总财物比例高于同职业，首要是公司展开进程较短，总财物规划偏小，一起，公司首要固定财物成新率较高。其间，房子建筑物包含柏塘工业园一期项目和马安工业园（小地块）项目两处工业园于2020年转入固定财物，两处工业园到现在运用时刻短，折旧较少，而且开建及建成时刻较晚，造价相对较高。公司机器设备于2021年转固投入运用。

　　以同职业上市公司年报中发表的房子建筑物折旧期20-35年预算，每年房子成新率下降3%-4%左右，因而同职业可比上市公司厂房均匀建成年限比较公司早2至4年。依据同职业可比上市公司揭露材料，先导智能首要厂房于2015年、2018年、2021年建成，赢合科技首要厂房赢合（惠州）工业园、赢合（宜春）工业园等首要厂区自2015年起连续建成，杭可科技首要厂房于2016年、2017年、2019年、2021年建成，科瑞技能首要厂房于2018年、2019年建成。

　　此外，为了满意下流大幅扩产需求，同职业可比上市公司均有大规划的厂房制作扩展产能。依据同职业可比上市公司揭露材料，先导智能在建及估量制作扩产项目20.50亿元。赢合科技募投项目已挨近竣工，估量出资额13.76亿元，竣工后固定财物将到达24.11亿元。杭可科技与产线扩产相关项目估量出资额算计为24.14亿元；科瑞技能工业园及出产车间项目估量出资额为7.47亿元，详细状况如下：

　　前沿动力电池配备技能研制及配套部件加工线路锂离子电池出产设备智能制作扩产项目 133,713.00

　　综上所述，与同职业可比公司比较，公司现在自建厂房面积占比较小，公司固定财物占比较高首要是规划较小和厂房设备投入时刻较晚，当时固定财物出资与同职业可比公司不存在严重差异。

　　同职业先导智能、赢合科技等可比上市公司近年来未公告IPO或再融资制作类项意图面积规划详细状况。公司对“制作业-专用设备制作业”上市公司或拟上市公司已发表的IPO或再融资募投项目工作、宿舍区域占比状况进行核算，详细比照状况如下：

　　公司名称 募投项目 项目坐落地址 出产区占比 工作区占比 宿舍区占比 泊车及其他区占比 算计

　　因为各家公司出产方法不同、产品形状不同、各区域制作规划规范不平等要素，募投项目各区域面积的占比存在必定差异。与专用设备制作职业的上市公司比较，公司募投项目建成后工作区占比相对较低、宿舍区占比处于中心水平。

　　公司当时厂房产能饱满运用，在手订单足够，下流商场和本职业均出现较好的生长性，2021年、2022年1-6月及募投项意图月均厂房面积与年度设备出货规划详细状况如下：

　　本次募投项目单位面积出货规划为1.71万元/㎡，2022年1-6月单位面积出货规划年化后为2.01万元/㎡，略小于2021年度水平。

　　2、除掉设备车间通道、物料周转区等辅佐面积后，实践摆放设备的面积一般为50%左右，别的存在10%左右面积以便项目联接；

　　公司设备均匀出产周期约为4个月，公司设备车间实践周转周期高于设备实践出产周期1个月左右，首要原因是项目展开之间预留正常联接期以便设备收支，另一方面各项目对设备场所要求不同，例如设备场所巨细、设备场所承重性、电气功率、层高、收支口巨细、保密性等要素，空置场所不满意项目其间一项要求便无法运用，导致项目排产存在必定等候期。

　　本次募投项目及2022年1-6月单位厂房面积出货规划较2021年度稍小、设备车间实践周转周期较2021年略长，首要是2022年上半年出产产品中整线产品比例更高，募投项目规划中整线%以上。整线产品占地上积较公司现在首要出产出售的电芯检测专机、电芯设备专机更大，设备摆放灵敏度较低，且厂内设备调试周期更长。因而公司需求添加厂房面积，以便进行整线项意图排产。整线个月，本次募投场所规划周转周期为6.37个月，较2021年设备车间周转周期长，与2022年1-6月周转周期挨近。募投项目产品结构与2022年1-6月产品结构更为类似，本次募投项目场所将被有用运用，不存在搁置，本次募投新建规划具有合理性。

　　到本回复出具日，公司已有2022年度在手订单排产及客户交给组织，公司依据该组织预估当年出货规划及产值，因为在手订单产品结构与2021年度出货产品存在必定差异，2022年单位厂房面积出货规划更大。出于慎重性考虑，公司选取2021年单位厂房面积出货规划猜测2023年及之后年度现有厂房的出货规划，公司估量未来5年各年现有厂房月均面积、出货规划如下：

　　依据新动力轿车估量销量对锂电终端需求、锂电厂商扩产方案，估量到2025年，锂电设备商场容量挨近2,000亿元，是2021年（747亿元）的2.5倍以上，是2020年（457亿元）的3倍以上。详细如下：

　　2021年，公司出货规划27.21亿元，其间锂电设备出货规划25.80亿元，占当年全球锂电设备需求量比例为3.45%，按此商场占有率测算2025年公司估量可完结的锂电出货规划约为69.03亿元。公司本次募投投入运用后，2025年自有厂房以及租借厂房估量完结出货额约63.23亿元，低于上述测算值，缺乏部分产能继续经过租借进行补偿，公司新建规划具有合理性。

　　三、发行人陈述期内对首要客户的出售会集度较高，请阐明客户会集度较高是否归于职业常规， 是否存在对首要客户的严重依靠，客户是否具有安稳性，是否存在被代替危险，在手订单是否具有约束力，是否可继续获取；结合前述状况阐明本次募投项目新增产能规划合理性，是否存在客户开辟不力、产能过剩的危险

　　（一）发行人陈述期内对首要客户的出售会集度较高，请阐明客户会集度较高是否归于职业常规，是否存在对首要客户的严重依靠，客户是否具有安稳性，是否存在被代替危险，在手订单是否具有约束力，是否可继续获取

　　陈述期各期，公司客户会集度较高，归于职业常规。公司首要锂电客户出产运营状况杰出，具有继续且很多的锂电设备需求，公司与首要客户协作严密，估量后续订单足够。公司技能优势及产品竞赛才能较强，客户粘性较高，被代替危险较小，一起公司具有开辟商场才能。在手订单均为两边承认的出售订单或合同，具有约束力。结合公司首要客户运营状况，公司产品具有技能先进性和商场竞赛力，具有继续获取订单才能，估量可以保证本次募投项目新增产能消化。

　　陈述期各期，公司对前五大客户完结出售收入占当期运营收入占比分别为95.79%、86.42%、95.47%和89.87%，首要是因为公司锂电池范畴客户会集度较高，详细如下：

　　在消费锂电范畴，陈述期内公司的首要客户为新动力科技、三星SDI等。其间新动力科技是消费锂电池尤其是软包类消费锂电池的龙头企业，最近三年出货量稳居全球榜首，商场占有率继续在30%以上。消费锂电职业会集度较高，公司首要消费锂电范畴客户新动力科技、三星SDI的商场占有率状况如下：

　　2020-2021年，全球笔记本及平板电脑锂电池商场、手机锂电池商场中，新动力科技均居于首位，公司首要消费锂电客户新动力科技、三星SDI所占商场比例挨近一半。

　　新动力科技首要下流职业包含多个闻名的智能手机、笔记本和平板电脑原厂制作商、各类无人机、智能机器人和电动工具制作厂家，以及各种智能家居、虚拟、增强实践和可穿戴电子产品的前锋领导者，代表客户包含Apple、Vivo、小米、OPPO、HP、Dell、华为等，是消费软包电池龙头企业。

　　三星SDI是三星集团在电子范畴的成员公司，首要消费锂电产品运用于笔记本电脑、平板电脑、移动电话、穿戴式设备、移动电源等范畴，首要客户包含三星电子等三星集团成员公司、苹果等世界闻名电子消费品企业。

　　公司在展开初期优先服务软包锂电池龙头新动力科技。在此阶段，公司展开前史较短，前期规划及产能较小，为了在中心产品、中心技能工艺构成并树立继续的竞赛优势，战略上挑选优先服务消费锂电龙头客户新动力科技。一起，公司前期主打产品化成容量测验机具有职业界抢先的技能优势，继续出售金额较高，且公司活跃开发电芯设备、电芯制作等其他环节锂电设备产品，向锂电全出产环节浸透，该等新开发产品连续经过新动力科技量产验证。因而，陈述期内公司对新动力科技完结收入占比较大。2021年，公司成功开辟消费锂电池闻名企业三星SDI为首要客户，并于2022年开端经过设备查验。

　　2019-2020年，公司继续出售动力锂电设备，经过接受动力锂电范畴闻名客户订单，坚持研制投入，了解该范畴锂电设备的工艺需求和技能前沿。2021年

　　起，公司活跃开辟动力锂电范畴客户规划，大规划获取动力锂电订单。2022年1-3月公司榜首大客户会集度下降，前五大客户中动力锂电客户出售占比上升显着。在动力锂电范畴，陈述期内公司的首要客户包含比亚迪、国轩高科、蜂巢动力等。依据GGII核算，2021年度及2022年1-6月，上述三家首要动力锂电客户占国内动力电池装机量的算计比例分别为23.16%和29.50%，下流锂电客户装机量排名靠前。详细如下：

　　（2）2021年度、2022年1-6月，其他公司装机量占比较大，首要是宁德年代占比分别为52.38%、50.05%，相对其他公司装机量占比较大。

　　一起，该等客户的算计动力电池装机量在最近三年的复合添加率约为52.19%，高于国内动力电池装机量全体增速49.80%。公司首要动力锂电客户规划较大，事务规划添加较快，陈述期内锂电池制作设备需求较高。

　　公司转型展开动力锂电之时，下流主活动力锂电厂商中较多现已与设备厂商到达严密协作关系，例如，公司长时刻与比亚迪协作、先导智能与宁德年代战略协作。公司电芯设备线等优势产品经过了国轩高科、蜂巢动力的验证，并于 2021年树立战略协作关系。

　　综上，公司下流锂电池职业商场比例首要会集在各细分范畴的龙头企业中，其锂电设备需求量较大。公司与该等客户构生长时刻安稳的协作关系，客户会集度较高，具有合理性。

　　依据上表，可比公司前五大客户出售收入占比根本在50%以上，会集度均较高。公司与同职业可比公司比较，客户会集度较高归于职业常规。公司客户会集度较同职业可比公司更高，首要原因是公司与同职业可比公司在展开阶段、产品结构等方面存在差异，具有合理性。

　　陈述期内，公司前五大客户出售收入占比较同职业更高，首要是前三年对榜首大客户新动力科技出售收入占比较高。详细原因详见本回复之“三”之“（一）”之“1”之“（1）发行人首要下流职业锂电池职业会集度较高”。同职业可比公司中，先导智能在展开前期客户会集度较高，与公司类似。2012-2014年，先导智能运营收入分别为1.5亿元、1.7亿元、3.1亿元，规划相对较小，其锂电设备分部榜首大客户收入占比分别为45.37%、60.38%及84.02%，客户会集度与公司类似。

　　2021年及2022年1-3月的客户会集度及榜首大客户出售占比与先导智能、赢合科技存在必定差异，首要原因是先导智能、赢合科技、杭可科技从消费锂电范畴向动力锂电范畴转型、规范化产品的大规划出售均较早，客户集体较多。公司开端出售规范化程度较高的前中段专机以及向动力锂电转型均较晚，客户集体相对较少。到陈述期末，公司在手订单榜首大客户蜂巢动力占比42.87%，前五大客户占比83.13%，与先导智能最近一年出售收入客户会集度已较为挨近。

　　陈述期各期，公司榜首大客户均为新动力科技，前五大客户有所改变但坚持继续协作，首要是跟着下流动力锂电扩产且公司成功交给事例添加，公司在坚持对原有客户严密协作的一起开辟新客户集体。公司首要客户均为闻名下流锂电企业，该等客户运营状况安稳且出资扩产需求较高，公司估量可以继续获取订单。

　　公司首要锂电范畴客户近期出产运营状况安稳，因出资扩产需求继续，估量不会对公司未来获取订单和运运营绩产生严重晦气影响。该等客户近期出产运营状况及与公司协作状况如下：

　　蜂巢动力产能扩张清晰。依据蜂巢动力介绍，现已取得了长城、春风、一汽、吉祥、合众新动力、赛力斯、零跑等新动力轿车品牌协作，2025年产能规划方针进步至600GWh。2021年，蜂巢动力的产能仅39GWh，未来产能扩张起伏大，估量其电芯设备线，需求旺盛。

　　公司与蜂巢动力坚持严密协作。公司已参加蜂巢动力包含湖州、马鞍山、遂宁、南京、盐城、上饶等多个出产基地的投产制作项目，到达了战略协作协议，协作的要点机型包含电芯设备线和叠片机等。最近一年，公司获取蜂巢动力订单金额在其同类设备供货商中排名前三。凭仗与蜂巢动力杰出的协作根底，估量未

　　1 招商证券研究陈述《锂电扩产助益设备龙头，强者恒强攻略动力地图》，单位GWh产能对应的设备出资为2.5亿元，公司据此测算下流客户锂电设备出资额，下同。

　　新动力科技锂电设备需求继续。曩昔几年，新动力科技每年电芯检测、电芯设备设备收购额在30亿元以上，出产运营状况安稳。新动力科技已继续开辟动力、储能商场，远景杰出，估量未来具有较大的锂电池出产设备新增出资和更新迭代需求。

　　公司与新动力科技坚持严密协作，两边签署战略协作协议，协作前史较长，是其锂电池设备的优质供货商，向其出售电芯制作工序设备占同工序设备约30%比例、电芯设备和电芯检测工序设备占同工序设备约65%比例，协作粘性较强，估量未来将继续向公司收购锂电池设备。

　　比亚迪产能扩张清晰。比亚迪除了向本身比亚迪、一汽、福特、丰田等品牌客户供给电池外，近期与全球新动力轿车龙头特斯拉到达协作意向。2021年，比亚迪的已完结产能为76GWh，现在已揭露的产能算计到达470GWh（含在建产能），2025年产能规划方针为600GWh，产能规划方针逐步落地。比亚迪未来的扩产需求大，估量其锂电池设备2021年至2025年的出资额到达1,310.00亿元，需求旺盛。

　　公司与比亚迪坚持严密协作。公司已参加比亚迪包含青海、绍兴、上海、济南、深圳等多个出产基地的投产制作项目，成为其部分锂电设备的优选供货商。最近一年，公司获取比亚迪订单金额在其同类设备供货商中排名前三。凭仗与比亚迪杰出的协作根底，估量未来公司与其可以在更多项目展开协作。

　　国轩高科产能扩张清晰。国轩高科具有上汽、吉祥、江淮、长城、长安、奇瑞、零跑、合众、印度TATA等客户，2021年引入战略出资者群众轿车集团，与群众轿车集团大成战略协作，以及与美国某上市车企签定200GWh的战略协作。2021年，国轩高科的产能为25GWh，2025年产能规划方针为300GWh，未来产能扩张起伏大，估量其电芯设备线亿元，需求旺盛。

　　公司与国轩高科坚持严密协作。公司现已参加国轩高科合肥、柳州、桐城等出产基地的项目制作，并参加国轩高科为德国群众出产锂电池的海外项目，与国轩高科到达战略协作。最近一年，公司获取国轩高科订单金额在其同类设备供货商中排名第二，在国轩高科继续快速扩产状况下，估量未来公司与其可以在更多项目展开协作。

　　三星SDI产能更新需求清晰。在消费锂电范畴，三星SDI的首要产品、客户见本回复之“三”之“（一）”之“1”之“（1）发行人首要下流职业锂电池职业会集度较高”。作为消费圆柱电池的龙头企业，三星SDI为习惯下流产品因软包电池能量密度更大等优势而产生的电池形状运用需求改变，正活跃转型出产消费软包电池。

　　公司与三星SDI坚持严密协作。公司现已参加三星SDI在我国天津、韩国天安等出产基地的设备更新迭代项目，为该等出产基地供给公司优势产品电芯设备专机。跟着三星SDI产能迭代继续展开，估量仍需收购该等电芯设备专机规划超越45亿元。现在，三星SDI的同类机型首要经过公司收购，估量该客户向公司收购锂电池出产设备的订单规划坚持较高水平。

　　欣旺达产能扩张清晰。在消费锂电范畴，依据其《2021年度向特定方针发行股票征集阐明书（注册稿）》，欣旺达现在拟出资制作3C消费类锂离子电芯扩产项目（方案建成年产1.25亿只消费类锂离子电芯出产线C消费类锂电池模组扩产项目（方案建成年产1.25亿只消费类锂电池模组的主动化出产线）、笔记本电脑类锂电池模组扩产项目（方案建成年产4,000万只笔记本电脑类锂电池模组出产线）等，以上项目制作期为2-3年，估量2024年-2025年达产，设备出资额算计约21.90亿元。在动力锂电范畴，欣旺达继续引入优质客户，现已协作新动力轿车厂商包含吉祥轿车、春风柳汽、雷诺日产、VOLVO、易捷特、上通五菱和小鹏轿车等。依据国盛证券，跟着南昌以及山东枣庄等新基地的制作逐步落地，预期欣旺达动力电池的产能将进一步扩展，锂电池设备的需求继续。2021年，欣旺达的产能为12GWh，2025年产能规划方针为138GWh，未来产能扩张起伏大，估量其电芯设备线亿元，需求旺盛。

　　公司与欣旺达坚持严密协作。公司现已参加欣旺达消费锂电板块及动力锂电板块的项目制作，首要触及浙江锂威、东莞锂威、南京欣旺达等出产基地，2019年起各年占其同类锂电设备收购额比例约为30%-50%，在欣旺达继续快速扩产状况下，公司有望继续取得订单。

　　因为设备关于电池产品的良率有重要影响，以及设备的定制化特征，设备商要经过多个环节、长周期认证，认证本钱高，锂电池厂商不会容易替换首要的设备商。

　　跟着锂电池高速展开，设备企业与下流锂电龙头一起生长，出产设备经过长时刻的问题反应和细节精进，构成对口下流电池厂商技能途径下的设备处理方案，具有制作和研制要求更高设备的才能。设备企业优先挑选服务于优质客户，可以树立以下中心优势：充沛获益于下流高生长和会集度进步带来的增量；规划优势产生本钱优势；构成问题反应机制，带来技能壁垒。

　　现在，公司与首要锂电客户蜂巢动力、新动力科技、国轩高科均签署战略协作协议，与比亚迪签署优选供货商协作协议，约好要点协作范畴，详细如下：

　　蜂巢动力 2019年 25.76 42.87% 2021年5月13日至2024年5月12日 ①甲乙两边协作开发国内外立异抢先、具有显着社会含义和商业价值的产品，两边相互视为长时刻战略客户和协作伙伴； ②承认现阶段的要点协作范畴如下：激光模切

　　设备、卷绕/叠片设备、设备线开发、智能制作、模组/pack设备、欧洲项目范畴； ③在协作期限完毕前，两边可洽谈续签或扩展协作规划

　　新动力科技 2015年 9.67 16.09% 2021年11月17日至2024年11月16日 ①甲方许诺给予乙方战略供货商权益，相较于其他供货商，优先组织乙方介入联合立异项目，同享利益；优先与乙方进行技能交流、协作开发；优先挑选乙方产品，保证乙方在甲方相对的、合理的产品比例等； ②两边展开锂电池制作范畴的战略协作③有用期间届满之日前，两边如有继续协作意向可洽谈另行签定正式协议

　　比亚迪 2016年 5.57 9.26% 2021年6月15日至2023年6月14日 平等条件下，甲方优先向乙方收购协议约好品类的锂电池制作设备

　　国轩高科 2020年 1.74 2.89% 2021年12月16日起 ①两边经过建立同享的试验渠道和联合研制项目，完结商场需求快速转化为新式产品，新产品敏捷运用于锂电池的出产；在满意技能及商务要求的平等条件下将优先选用收购乙方产品，乙方在甲方的选型目录有优先被挑选权②要点协作范畴：锂电池出产设备（涂布机、辊分一体机、激光切卷一体机、拼装、焊接、智能仓储、化成检测、才智物流、模组pack等）

　　公司与新动力科技、比亚迪的协作时刻较长，陈述期各期均为公司前五大客户。公司与该等长时刻协作客户签署战略协作协议或优选供货商协议。

　　公司与蜂巢动力、国轩高科协作时刻较新动力科技、比亚迪短，但跟着下流动力锂电产能扩张趋势加强，锂电设备特别是整线设备需求添加，公司对该等陈述期内新增客户获取订单规划添加敏捷，在陈述期内已有成功交给项目并完结收入，成为公司前五大客户。在杰出的协作根底上，公司与该等客户签署战略协作协议，在锂电池制作设备范畴展开深度协作。

　　公司与上述客户陈述期末在手订单金额及占比较高，该等客户贡献了公司现在首要的订单来历。公司对该等客户出售设备在其同类供货商中排名前列，详见本回复之“三”之“（一）”之“2、首要客户运营状况安稳，发行人可以与首要客户继续协作”。除了向该等首要客户供给锂电池制作设备，战略协作协议也约好了客户与公司一起开发新产品、尽早触摸客户新技能等条款，两边协作严密程度不断加强。公司在其供给链系统中位置进步，被代替危险较小。

　　依据继续的研制投入与出产实践，公司构成必定技能优势，产品功用较好，具有职业界较强的竞赛优势。详见本回复之“一”之“（一）”之“1、公司中心技能具有先进性，科技立异才能杰出，具有科创特色”。

　　公司的电芯检测设备经过不断研制迭代和商场验证，作为公司主力机型，商场占有率均根本坚持10%左右，构成了品牌闻名度。在此根底上，公司活跃开发向锂电池全出产环节浸透。在电芯设备环节，公司自主研制出产的卷绕/叠片专机、焊装专机等逐步得到商场认证。2020年，公司电芯设备设备收入较2019年添加近2倍，在同类设备的商场占有率超越15%，该类设备的出售收入和在手订单坚持继续添加。在电芯制作环节，公司自主研制的电芯制作设备于2021年得到新动力科技的量产验证。现在，公司已取得下流闻名客户的涂布机、模切机等电芯制作设备订单，并于2022年开端经过客户查验。

　　公司长时刻服务锂电龙头企业，具有丰厚的锂电池制作设备交给经历和成熟的出产工艺技能，商场竞赛力较高。同类产品的技能和出产工艺存在共性，公司可以依据为龙头锂电客户的项目经历，满意新客户定制化需求。公司新客户开辟作用显着。2018年，公司协作锂电客户数量为8家（依照同一操控口径兼并的客户核算），陈述期内协作31家，新增23家。到2022年3月末，公司对陈述期内新增锂电客户的在手订单不含税金额超越40亿元，占比超越锂电范畴订单的70%。公司锂电设备遭到下流客户广泛认可，客户拓宽作用杰出。

　　公司核算的前述在手订单，均为现已由公司与客户两边承认的、到核算截止日没有完结出售（即没有经过客户终查验）的出售约好。该等出售约好的表现形式包含：（1）公司与客户签定结构协议，在该结构协议项下，签署出售订单或签定单笔出售合同；（2）未签署结构协议，直接签署单笔出售合同。在结构协议项下，在手订单系结构协议的重要组成部分，在手订单未约好的事项适用结构协议的约好，结构协议和在手订单合法有用，具有约束力；在单笔出售合同状况下，在手订单依据出售合同约好经签署后收效，相关约好合法有用，亦具有约束力。

　　一起，从公司与客户的履约状况来看，公司依照在手订单约好向客户交给设备，客户依据在手订单向公司付出相应金钱，不存在违约的状况。

　　综上，受下流商场会集度影响，公司的锂电池范畴客户会集度较高归于职业常规；现在，下流动力锂电扩产趋势显着，消费锂电更新迭代需求安稳，公司首要客户的出产运营状况安稳，估量可以坚持长时刻安稳协作；公司与部分首要客户构成战略协作、优选供给等亲近协作关系，被代替危险较低；公司具有产品和技能优势，可以继续获取客户订单并具有商场开辟才能；一起，公司与客户签署的在手订单为正式出售协议，具有约束力。

　　本次募投项目规划产品新增产能与到2022年3月末、到2022年7月末公司对应产品在手订单或中标告诉不含税金额如下：

　　项目 本次募投彻底达产新增产能 到2022年3月末在手订单不含税金额 到2022年7月末

　　本次募投项目达产后，首要进行规划产品的设备调试，公司其他出产场所首要作为其他产品的出产车间。与本次募投项目新增产能比较，除涂布机外，公司2022年3月末相应规划产品的在手订单金额均高于新增产能。

　　关于锂电整线、叠片/卷绕机、模切机，在下流锂电客户大幅扩产的布景下，公司估量可以继续获取该类产品订单，2022年7月末该等产品订单仍坚持较高水平。涂布机是本公司2021年新推出产品，现在产品功用坐落职业前列，首要客户比亚迪对公司涂布机功用进行验证并继续下发订单。2022年6月-7月，公司获取比亚迪的涂布机中标告诉2.50亿元。锂电龙头企业比亚迪对公司涂布机的认可有助于公司在下流需求扩展的布景下进行推行，估量涂布机订单将继续添加，满意本次募投产能消化需求。

　　依据本回复之“三”之“（一）”，公司严密协作的首要客户安稳运营且具有继续锂电设备需求，该等客户供给了公司首要订单来历，为公司新增产能消化供给了根底保证。一起，公司产品竞赛才能较强，工艺经历及技能储备丰厚，具有继续的商场拓宽才能，有利于本次募投产能消化。因而，本次募投项目新增产能规划具有合理性，产能未能有用消化的危险较小。

　　跟着公司不断开辟客户集体，若公司未能有用满意部分新客户需求，或首要客户出产运营或出资需求产生严重晦气改变，导致订单丢失，或许影响新增产能的有用消化。公司已在征集阐明书等文件补偿发表相关严重事项提示及危险提示，详见征集阐明书之“严重事项提示”之“四、公司特别提请出资者重视“危险要素”中的下列危险”之“（二）征集资金出资项目危险”之“1、征集项目产能消化及盈余未达预期危险”、“第三节 危险要素”之“二、征集资金出资项目危险”之“（一）征集项目产能消化及盈余未达预期危险”及其他文件相应部分（补偿发表内容见楷体加粗字体部分），详细如下：

　　“公司本次募投项目及前次IPO募资投项意图制作时刻和达产时刻存在重合，两次产能悉数达产规划收入算计为39.46亿元，是最近一年已完结收入的1.69倍。在承认两次募投项目时，公司审慎地考虑商场展开状况、职业竞赛状况、客户实践需求、公司的技能实力等要素，并对工业政策、项目进展等要素进行了充沛的调研和剖析。募投项目制作是一个系统工程，周期长且环节多，制作进程中假如下流商场需求、工业政策产生严重晦气改变，或公司竞赛力下降，未能与首要客户坚持继续安稳协作且新客户开辟不力，影响募投项目新增产能的消化，导致募投项目产能过剩的危险。

　　本次募投规划产品以锂电整线居多，最近两年及一期，公司的锂电池整线毛利率较低，跟着批量化出产和专机克己率进步，毛利率已有所上升。若规划化出产后，降本办法未达预期，本钱不能随之下降，公司整线产品毛利率会遭到必定影响，导致本次募投项目存在盈余未达预期的危险。”

　　在2019年度、2020年度及2021年度的财务报表审计及本次核对进程中，申报会计师履行了如下核对程序：

　　1、访谈发行人办理层了解公司本次募投规划规划，了解出产场所制作需求、出产场所租借规范及改造需求以及补偿活动资金状况等；

　　2、查阅发行人产品判定证书以及相关荣誉，查阅同职业上市公司官网，比照公司与同职业公司的产品布局和首要设备功用方针，了解本次募投工业产品是否具有职业先进性；

　　1、获取发行人场所规划表、在建项目规划表、房产查册、租借台账及合同，复核现有及租借各区域面积。

　　2、获取发行人陈述期各期出售明细、宣布产品、在产品明细，获取各产品项目占地施行地址、占地规划等信息，查阅各期出货产品数量、金额、总占地上积，各期末在产品总规划占地上积并与公司现有场所相匹配，了解厂房是否有用运用；查阅同职业公司工作及住宿人均面积，比照剖析公司工作场所及宿舍有用运用状况；获取发行人泊车场规划布局图，核算公司泊车位总数并剖析运用状况。

　　3、查阅发行人募投项目产出规划及场所周转周期，查阅相关职业陈述、锂电厂商的扩产方案、募投规划以及设备更新迭代周期，了解锂电职业产能规划及设备新增、更新需求，测算发行人的商场占有率，了解本次募投新建规划的合理性。

　　4、查阅同职业可比上市公司揭露材料，查阅发行人租借厂房与募投项目厂房运用本钱，了解发行人以自有厂房代替租借厂房的商业合理性。

　　2、查阅SNE Research、GGII等权威机构调研陈述及相关职业研究陈述，了解下流锂电职业会集度及展开趋势，首要客户的商场比例及改变状况；

　　3、查询同职业可比公司揭露信息，核算可比上市公司锂电设备事务占等到客户会集度状况，了解其与发行人客户会集度的共性与差异；

　　5、对下流首要客户进行访谈或邮件交流，了解发行人与首要客户的协作状况、发行人在客户供给系统的位置、客户未来扩产方案等信息；

　　6、获取发行人与首要客户签署的战略协作协议、优先供货商协议等，辨认客户给予发行人的优惠条款及要点协作范畴，了解发行人与客户的协作严密性；

　　8、获取发行人严重出售合同及订单，了解两边对合同履约的首要约好，了解在手订单是否具有约束力。

　　依据申报会计师为公司2019年度、2020年度及2021年度的财务报表全体发表定见的审计工作及上述程序，申报会计师以为：

　　2、发行人关于厂房、工作场所、宿舍及食堂、车位等各自面积及实践运用状况以及不存在搁置景象的阐明，与咱们了解的状况一起；发行人本次募投项目部分用于代替现有租借厂房，部分为新增的阐明，与咱们了解的状况一起；发行人对本次新建规划的合理性的阐明，与咱们了解的状况一起。

　　3、发行人对锂电池范畴客户会集度较高并归于职业常规，发行人首要客户的出产运营状况安稳，估量可以坚持长时刻安稳协作，被代替危险较低的阐明，以及客户与发行人签署的在手订单具有约束力，且发行人可以继续获取客户订单并具有商场开辟才能的阐明，与咱们了解的状况一起；发行人本次募投项目新增产能规划合理性阐明，以及本次募投项目新增产能未能有用消化的危险较小的阐明，与咱们了解的状况一起。发行人已于征集阐明书等文件补偿发表相关严重事件提示及危险提示。